La historia de este mercado se remonta al siglo XIX, específicamente a principios del año 1861, justo en el atrio del templo de la Merced, santuario que actualmente se encuentra ubicado entre Avenida Independencia y la Calle Manuel Doblado; donde ciudadanos de diferentes partes de los valles centrales de Oaxaca se reunían en dicho sitio para ofrecer sus productos. Con el paso del tiempo y con el crecimiento de la ciudad, en el año 1908, justo en tiempos del Porfiriato, el gobernador del estado de aquel entonces, destinó presupuesto para la construcción de un espacio adecuado para los diferentes comerciantes que laboraban en el atrio del templo de la Merced y así despejar una de las principales calles que conducían al panteón municipal.
Más de 60 años después, y con la inminente modernización de la ciudad, para el año 1972, se acordó trasladar el mercado de la Merced a un sitio más acorde a sus necesidades, instaurándolo a unas cuantas cuadras al oriente del templo donde originalmente se inició; exactamente en la Avenida José M. Morelos, en concordancia con la calle Nicolás del Puerto, lugar donde hasta el día de hoy el Mercado de la Merced, o también llamado “Mercado Democracia”, sigue en pie. La inauguración de este mismo, se dio un año después de su planeación, precisamente el 1 de marzo de 1973; desde aquel entonces, diferentes mercaderes obtuvieron un espacio en el mercado para poder ofrecer su gastronomía y productos a la población oaxaqueña, así como también a visitantes nacionales y extranjeros.
El mercado de la Merced, cuenta con más de 50 años en su ubicación actual, y al igual que otros mercados de la ciudad, ha ganado gran prestigio y popularidad, que con el transcurrir de las décadas ha conservado su estructura y esencia, además de albergar a más de 250 locatarios; este sitio, cuenta con comedores, donde ofrecen desayunos y comidas exquisitas oaxaqueñas, como mole, memelas, tlayudas, enfrijoladas, entomatadas, enchiladas, huevos al gusto, carnes asadas, barbacoa, estofados, empanadas, y demás platillos culinarios; de igual forma cuenta con área de juguerías, verduras, frutas, tortillas y abarrotes, tiendas de decorativos, ropa, juguetes, sección de carnes como la res, puerco y pollo, sección de pan de yema o pan dulce. Cabe hacer mención que el Mercado Democracia, cuenta con servicio de sanitarios, tanto fuera como dentro de él, así como un cajero automático, casetas de revistas. Tiene 8 entradas, 6 por la Avenida Morelos, incluyendo dos estacionamientos, uno para clientes y otro para descarga de mercancía; y otras 2 entradas sobre la calle Nicolás del Puerto.
Comerciantes y administrativos del Mercado de la Merced, celebran el 24 de septiembre en honor a la virgen de la Merced, ya que, de dicho templo se desprenden sus orígenes. Para esa fecha, se organizan eventos como calendas, misas, ofrecimientos de aguas y comidas tradicionales para los visitantes y locatarios.
