El Barrio Mágico de Jalatlaco tiene su origen en un antiguo asentamiento por parte de una guarnición mexica. Cuando los españoles llegaron a este territorio en 1521, el sitio era conocido como Tepeaca.
Con la conquista española, este asentamiento se convirtió en un barrio de Antequera con población indígena de diversos orígenes, sobre todo hablantes de náhuatl pero también por indígenas mixtecos y zapotecos.
Este barrio indígena proveía de mano de obra para construir las casas, acueductos y edificios de gobierno de Antequera y prestar diversos servicios en las casas españolas, así funcionó hasta mediados del XVII, cuando logró su autonomía y se convirtió en pueblo con su propio alcalde, regidores y otras autoridades indígenas.
El pueblo siguió recibiendo también a migrantes mestizos y mulatos llegados de diversas regiones de la Nueva España, ya no solo indígenas y sus habitantes desempeñaban diversos oficios como panaderos, talabarteros, zapateros y sastres.
En 1926 se extinguió este municipio incorporándose como una agencia de la capital y en 1965 pasó nuevamente a ser parte de la cabecera municipal. En marzo de 2023 obtuvo el nombramiento de Barrio Mágico por parte de la Secretaría de Turismo Federal.
Su población, fiel a sus costumbres y tradiciones, mantiene una identidad propia que, aunada a la arquitectura vernácula, genera un ambiente nostálgico y bohemio en sus calles.
